Formel · Liquidität & Finanzierung
Leasing oder Kreditkauf (Kostenvergleich)
Der Kostenvergleich zwischen Leasing und Kreditkauf stellt die gesamten Auszahlungen beider Finanzierungsformen für denselben Zeitraum und dieselben Leistungen gegenüber; die qualitative Abwägung (Liquidität, Eigentum, Flexibilität) ergänzt das Ergebnis.
Leasing = Sonderzahlung + Leasingrate × Monate (+ ggf. Kaufpreis am Ende); Kreditkauf = Kaufpreis + Kreditzinsen + Gebühren + Nebenkosten − Restwert
Gleichen Zeitraum und gleiche Leistungen vergleichen (z. B. Wartung im Leasingvertrag enthalten?). Zusätzlich qualitativ abwägen: Liquidität, Eigentum, Bilanz, Flexibilität.
Typische Fehler bei Leasing oder Kreditkauf
- Unterschiedliche Leistungen vergleichen: Ist im Leasingvertrag Wartung enthalten, muss sie beim Kreditkauf zusätzlich angesetzt werden.
- Den Restwert beim Kreditkauf vergessen — das Gerät gehört nach der Laufzeit dem Unternehmen und hat noch einen Wert.
- Nur die Kosten vergleichen und die Liquiditätswirkung übersehen: Leasing kommt ohne Anschaffungsauszahlung aus, schont den Kreditrahmen und verteilt die Belastung gleichmäßig.
Wo Leasing oder Kreditkauf in der Prüfung vorkommt
Die Formel gehört zu Lernfeld 9: Liquidität sichern und Finanzierung vorbereiten. Zahlungen abwickeln, Liquidität planen, Forderungen sichern und Finanzierungsalternativen vergleichen.
In der Abschlussprüfung gehört das zum Stoff von Lernfeld 9 (Teil 2). Aufbau und Inhalte der Prüfungsbereiche: Kundenbeziehungsprozesse · Kaufmännische Steuerung.
Die Begriffe dazu
- Leasing und Factoring
- Leasing: Nutzung gegen monatliche Rate statt Kauf — schont Liquidität und Eigenkapital, technisch aktuell (Kopierer, Fuhrpark), insgesamt aber meist teurer. Factoring: Verkauf offener Kundenforderungen an einen Factor — sofortige Liquidität; beim echten Factoring trägt er das Ausfallrisiko, dafür fallen Gebühren und Zinsen an.
- Kreditsicherheiten — Personal- und Realsicherheiten
- Personalsicherheit: Bürgschaft (selbstschuldnerisch = Bürge haftet sofort ohne Einrede der Vorausklage — unter Kaufleuten der Regelfall). Realsicherheiten (Sachsicherheiten): Sicherungsübereignung (Bank wird Eigentümerin, z. B. des Fuhrparks, Firma bleibt Besitzerin), Pfandrecht, Grundpfandrechte (Grundschuld, Hypothek) an Grundstücken. Zusätzlich üblich: Abtretung von Kundenforderungen an die Bank (Zession).
- Skonto oder Zahlungsziel? — Effektivzins
- Näherung: Effektivzins = Skontosatz × 360 ÷ (Zahlungsziel − Skontofrist). Bei „2 % in 10 Tagen, 30 Tage netto“: 2 × 360 ÷ 20 = 36 % p. a. (genau: 2 ÷ 98 × 360 ÷ 20 = 36,73 %). Fast immer lohnt es sich, Skonto zu ziehen — notfalls mit dem Kontokorrentkredit (z. B. 11 %).
- Bar, halbbar, unbar — die Zahlungsarten
- Barzahlung: Bargeld wechselt direkt den Besitzer (Kasse, Quittung als Beleg). Halbbare Zahlung: eine Seite nutzt ein Konto (Bareinzahlung auf ein fremdes Konto, Barscheck). Unbare Zahlung: beide haben ein Konto — Überweisung, Lastschrift, Karte, Online-Bezahlverfahren. Im B2B ist unbare Zahlung Standard.
- SEPA-Überweisung und Echtzeitüberweisung
- Standard-Überweisung: spätestens am nächsten Bankarbeitstag gutgeschrieben. Echtzeitüberweisung: Geld innerhalb von 10 Sekunden auf dem Empfängerkonto, rund um die Uhr; seit 09.10.2025 müssen Banken im Euroraum sie anbieten — nicht teurer als die normale Überweisung. Seitdem prüfen die Banken bei jeder Überweisung vorab, ob Name und IBAN zusammenpassen (Empfängerüberprüfung). Echtzeitüberweisungen sind nicht rückholbar!
Damit üben
Zu diesem Lernfeld liegen im Trainer 11 Aufgaben mit Musterlösung bereit — ein Ausschnitt:
- Merkmale der SEPA-Echtzeitüberweisung
- Verzugszinsen mit aktuellem Basiszinssatz berechnen
- Skontoausnutzung mit Kontokorrentkredit und Effektivzins
- Gerichtliches Mahnverfahren: der nächste Schritt
- Liquiditätsplan für das vierte Quartal
- Leasing oder Kreditkauf für den Fuhrpark
- Kreditvergleich: Fälligkeits- und Abzahlungsdarlehen
- Kosten und Liquiditätseffekt des Factorings
Verwandte Formeln
- Effektivzins eines Kredits (vereinfacht)
Effektivzins ≈ (Nominalzinsen pro Jahr + (Disagio + Gebühren) ÷ Laufzeit in Jahren) ÷ Auszahlungsbetrag × 100 - Lineare Abschreibung (AfA)
Jährliche AfA = Anschaffungskosten ÷ Nutzungsdauer - Liquiditätsgrade
1. Grad = flüssige Mittel ÷ kurzfr. Verbindlichkeiten × 100; 2. Grad = (flüssige Mittel + kurzfr. Forderungen) ÷ kurzfr. Verbindlichkeiten × 100; 3. Grad = (flüssige Mittel + kurzfr. Forderungen + Vorräte) ÷ kurzfr. Verbindlichkeiten × 100 - Skonto-Effektivverzinsung
Skontosatz × 360 ÷ (Zahlungsziel − Skontofrist)
Häufige Fragen
Wie lautet die Formel für Leasing oder Kreditkauf?
Leasing oder Kreditkauf (Kostenvergleich): Leasing = Sonderzahlung + Leasingrate × Monate (+ ggf. Kaufpreis am Ende); Kreditkauf = Kaufpreis + Kreditzinsen + Gebühren + Nebenkosten − Restwert — Gleichen Zeitraum und gleiche Leistungen vergleichen (z. B. Wartung im Leasingvertrag enthalten?). Zusätzlich qualitativ abwägen: Liquidität, Eigentum, Bilanz, Flexibilität.
Welche Fehler passieren bei Leasing oder Kreditkauf häufig?
Unterschiedliche Leistungen vergleichen: Ist im Leasingvertrag Wartung enthalten, muss sie beim Kreditkauf zusätzlich angesetzt werden. Den Restwert beim Kreditkauf vergessen — das Gerät gehört nach der Laufzeit dem Unternehmen und hat noch einen Wert. Nur die Kosten vergleichen und die Liquiditätswirkung übersehen: Leasing kommt ohne Anschaffungsauszahlung aus, schont den Kreditrahmen und verteilt die Belastung gleichmäßig.
Wie sieht ein Praxisbeispiel für den Vergleich Leasing und Kreditkauf aus?
Die Kontorhaus Brandt GmbH braucht ein Multifunktions-Drucksystem für 24.000 €. Leasing: 36 Monate × 690 € = 24.840 €, Wartung inklusive, keine Sonderzahlung. Kreditkauf: 24.000 € + 2.250 € Kreditzinsen + 36 × 40 € Wartung (1.440 €) − 3.000 € Restwert nach drei Jahren = 24.690 €. Der Kreditkauf ist um 150 € günstiger — so knapp, dass die qualitativen Argumente (Liquidität, Austausch nach drei Jahren, Bindung) die Entscheidung tragen.
Wie kommt Leasing in der Prüfung Büromanagement vor?
In Teil 2 (Lernfeld 9) als Finanzierungsentscheidung mit Rechnung und Begründung; im Prüfungsbereich WiSo als Vertragsart (Leasing als atypischer Mietvertrag). Erwartet werden mindestens zwei Vor- und Nachteile je Finanzierungsform.
In welchem Lernfeld kommt Leasing oder Kreditkauf vor?
Die Formel gehört zu Lernfeld 9 „Liquidität sichern und Finanzierung vorbereiten“ (3. Ausbildungsjahr, Prüfungsbereich Teil 2).
Welche Formeln gehören noch zu Liquidität & Finanzierung?
Zum Bereich Liquidität & Finanzierung zählen außerdem: Liquiditätsgrade, Skonto-Effektivverzinsung, Effektivzins eines Kredits (vereinfacht).
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